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利率互換與利率風險管理創新/南華期貨研究所南華基金金融及衍生品系列叢書

  • 作者:陳松男|責編:賈延平
  • 出版社:中國財經
  • ISBN:9787522328997
  • 出版日期:2024/04/01
  • 裝幀:平裝
  • 頁數:241
人民幣:RMB 65 元      售價:
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內容大鋼
    本書重點介紹了關聯利率互換(或掉期)的相關內容,並針對每一種互換(或掉期)進行了案例和圖表介紹,分析了如何被運用於提升資產投資的利息收益率或降低舉債的融資成本。同時,為了能夠讓讀者更清楚地了解如何運用利率互換來管理資產負債表內具有利率敏感度的資產與負債,並構建零久期資產負債組合,這些整體的細節,都以專章的案例進行了詳細的介紹。
    本書內容豐富,適用於金融學碩士學生、MBA和EMBA學生的教材,以及適合業內人士充實利率互換方面的關聯知識,方便其徹底掌握、了解金融原理與理論,獲得金融科技創新的源泉。

作者介紹
陳松男|責編:賈延平
    陳松,男,曾是美國馬里蘭大學資深教授,在該校執教近20年,併兼任金融學系博士研究所主任7年,由於教學和研究成果突出,連續多次榮獲傑出教授獎。之後,轉任中國台灣政治大學金融學教授、金融工程研究中心主任、台灣金融工程師學會理事長、台灣財政部門顧問、台灣期貨交易所新產品開發設計主持人、台灣寶來金融集團衍生品首席顧問、台灣中國信托銀行理財產品研發顧問和台灣證券公會開發新金融產品主持人。     陳松男教授的教學課程包括金融工程、金融風險管理、衍生證券、金融創新、投資組合管理與資產配置、固定收益證券和利率衍生品。     陳松男教授學術造詣頗深,已發表70多篇研究論文,其中十多篇在Journal of Finance等世界一流頂級學術刊物發表,還應邀擔任Advances in Investment/Analysis等刊物的編輯,並出版了多種與金融學相關的專業書籍。     同時,陳松男教授是美國金融協會、金融管理協會等國際學術協會的成員,曾受邀到中國商務部、復旦大學、北京大學等重要的國家金融商業機構和知名學府進行演講。

目錄
第一章  利率掉期與掉期市場特徵
  一、利率掉期
  二、利率掉期的操作過程
  三、掉期案例與定價
  四、利率掉期與利率期貨的不同特徵
  五、掉期市場是期貨市場的競爭對手
  六、掉期市場的實務報價:固定端利率
  七、掉期利率報價與期限溢酬的實證結果
  八、掉期經紀商也是掉期重要的使用者:對沖自身風險
第二章  掉期的市價、交割結算和法規與多樣化掉期創新合約產品
  一、按市價與偏離市價的掉期交易
  二、掉期交割日的利息計算
  三、互換合約的法規
  四、互換利率與公司債券利率的關係
  五、利率掉期和貨幣掉期與掉期市場的關聯事項
  六、掉期合約靈活且彈性的多樣化設計
第三章  遠期利率協議與利率互換的關係:案例與定價
  一、合約的定義及定價
  二、FRA與利率期權的關係
  三、實踐中的風險管理:案例
  四、FRA與IRS之間的關係
第四章  遠期利率互換、可贖回與可賣回利率五互換
  一、遠期利率互換與定價
  二、現金交割的遠期利率掉期
  三、運用可贖回掉期將可贖回債券轉換為無贖回權債券:降低融資成本
  四、掉期與債券市場對可贖回權的不同定價:套利機會
  五、運用可賣回掉期轉換可賣回債券為無賣回權的浮動利率債券,以降低融資成本
  六、可贖回與可賣回債券產品定價模型
第五章  敲入型與敲出型利率互換
  一、合約的定義與類型
  二、往上敲人型利率互換
  三、往下敲人型利率互換
  四、敲人型利率互換的定價
  五、永久敲出型利率互換
  六、定期敲出型利率互換
  七、敲出型利率互換的定價
……
第六章  期末調息掉期與區間式掉期
第七章  互換利率、CMS掉期與基差掉期:定價與實務案例
第八章  利率掉期、領式利率期權與領式CMS 期權的關係
第九章  跨國貨幣利率互換
第十章  股權互換
第十一章  利率互換期權定價與實務應用
第十二章  利率掉期應用於利率敏感資產負債管理:零久期的
第十三章  運用掉期創造結構式融資:降低融資成本
第十四章  運用信用質量信息不對稱套取較低的融資成本:掉期的應用
第十五章  掉期的信用和市場風險、基差風險與會計性風險
第十六章  掉期固定端與浮動端利率風險對沖策略:組合方式的對沖與組合VaR
第十七章  掉期經紀商運用期貨對沖融資利率風險的方法
第十八章  國際利率與貨幣互換:降低國際融資成本的套利

第十九章  總收益掉期:信用與市場風險對沖工具
第二十章  運用信用違約掉期對沖信用風險:實務案例

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