內容大鋼
本書通過大量展示我國上市公司的案例，用清晰易懂的語言，在解釋基本財務概念的基礎上分析財務規則、財務數據之間的關係，以及上市公司財務行為背後的邏輯，幫助讀者從公司管理層與大股東的角度解讀公司的財務行為，培養讀者做出正確的投資決策、規避財務陷阱的能力。
全書分為四個部分，第一部分闡明財務的基本概念；第二部分講解公司的財務報表並介紹如何分析財務報表；第三部分介紹如何運用財務邏輯識別企業財務造假；第四部分分析如何利用上市公司的財務數據與股市指標，正確判斷公司的長期投資價值。
作者介紹
李國平|責編:滕柏文
李國平，法學博士，中央財經大學教授、博導。央視紀錄片《華爾街》《貨幣》學術顧問與總撰稿。1997-2003年，先後獲美國耶魯大學與加州大學伯克利分校全額獎學金，在兩校學習。主要教學與科研方向為公司理財、投資銀行學、法經濟學等。出版《行為金融學》《揭秘高盛》《美元如何掠奪世界財富》《中國經濟：在天堂與地獄之間》等專著六部，在China Economic Review等SSCI英文刊物上發表多篇學術論文。
目錄
第一部分 財務的基本概念
第一講 會計：企業決策的基礎
一、會計是對企業經營成果的總結
二、財務會計是給外人看的，管理會計是給管理層看的
三、成本核算：成本領先戰略的基礎
第二講 複式記賬與會計準則
一、會計科目與會計賬戶
二、複式記賬：工業革命的基礎
三、會計準則：朱鎔基題詞「不做假賬」
四、阿里巴巴：凈利潤降幅為什麼差這麼多
第三講 了解財務的基本概念（上）：會計要素
一、會計要素：如何看待貸款買房子、車子
二、資產：貸款買的房子與車子是不是資產
三、負債：貸款買的房子與車子是不是負債
四、股東權益：貸款買的房子升值了怎麼算
五、企業的經營成果：收入、費用與利潤
第四講 了解財務的基本概念（中）：成本、費用、支出與損失
一、戀愛5年後發現兩個人不合適：5年的青春成本怎麼辦
二、成本核算與確認
三、費用
四、成本與費用：都是花錢，有什麼不一樣
五、支出
六、收益性支出與資本性支出：都是支出，卻要做不同處理
七、損失與利得
第五講 了解財務的基本概念（下）：無形資產、商譽、折舊與資產減值
一、無形資產：為什麼品牌價值不能列在資產負債表上
二、商譽：可能是個不定時炸彈
三、折舊與攤銷：鋼鐵企業普遍延長設備的使用年限
四、資產減值：1,500萬元買的學區房跌到1,000萬元
五、非現金流項目：企業的利潤額與現金量不相等的原因之一
第二部分 了解與分析財務報表
第六講 讀懂企業財務報表：概述
一、網友：「你能看到別人公司的財務報表？你炒的是假A股吧！」
二、財務報告
三、財務報表
四、資產負債表：利潤表與現金流量表的歸宿
五、合併財務報表：企業集團的整體財務狀況
六、財務報表的審計：確保沒做假賬
第七講 讀懂資產負債表（1）：資產
一、資產負債表：企業歷年經營成果的累積
二、流動資產
三、非流動資產
四、資產的總量：資產高達2.33萬億元的恆大集團變賣家產還債
五、資產的質量：微軟的市值始終在全球前5名的原因
六、表外資產與表內資產：表外資產可能導致資產總額被低估
七、總資產與總市值：工商銀行總資產約有35萬億元，總市值只有1.6萬億元
八、重資產與資本密集：中金公司是資本密集，但不是重資產
第八講 讀懂資產負債表（2）：負債
一、負債：恆大集團的「2023年還清各種債務」
二、流動負債
三、非流動負債
四、負債總額與負債率：負債「雙高」是中國房地產行業的頑症
五、負債的構成：聯想集團負債率90.5%卻不是問題
六、表內負債與表外負債：表外負債可能導致企業債務總額被低估
第九講 讀懂資產負債表（3）：股東權益
一、股東權益的來源：主要來自利潤
二、股東權益的構成：股東權益分為4個部分
三、不同範圍的股東權益
四、股東權益的特點：股東是最後才有權分得公司資產的
五、註冊資本、總股本與實收資本：哪個是做生意的「本錢」
六、讀懂股東權益：根據股東權益，判斷聯想集團的盈利能力
第十講 股東權益的變動
一、股東權益的增加：中金公司配股引發股價跌停開盤
二、股東權益的減少：格力電器削減股本
三、股東權益構成變動之一：資本公積轉增股本
四、股東權益構成變動之二：送紅股
五、送紅股與資本公積轉增股本：相同與不同
六、為什麼A股喜歡炒作「高轉送」
第十一講 讀懂利潤表
一、案例：大連聖亞賣企鵝的收入到底該怎麼算
二、利潤表：一定會計期間的經營成果
三、營業收入：確認為營業收入的條件
四、營業成本：確認為營業成本的條件
五、營業利潤
六、營業外收入與營業外支出
七、利潤總額與凈利潤
八、非經常性損益：大連聖亞玩弄的花招
九、讀懂利潤表：利潤的質量更重要
第十二講 讀懂現金流量表
一、案例：年年盈利的華夏幸福發生債務危機
二、現金流量表：一定時期內企業現金的增減狀況
三、資產負債表、利潤表與現金流量表之間的關係
四、現金流量的構成
五、為什麼現金流量與凈利潤不一致
六、凈利潤的現金含量：凈利潤質量的重要指標
七、分析現金流量：現金流量也可能是騙人的
第十三講 財務報表分析（1）：概述
一、為什麼要進行財務報表分析
二、財務報表分析準備之一：明確財務報表分析的目的
三、財務報表分析準備之二：確定評價標準
四、財務報表分析準備之三：了解企業及其所屬行業
五、財務報表分析準備之四：了解收集企業信息的渠道
六、財務報表分析的局限性
第十四講 財務報表分析（2）：方法
一、比較分析：四大不同類型銀行之間的比較
二、比率分析：拓荊科技的大客戶與單一產品依賴問題
三、趨勢分析：越來越依賴蘋果公司的後果
四、因素分析：格力電器凈資產收益率持續下降的原因
五、結構分析：貴州茅台的負債有點神奇
第十五講 財務報表分析（3）：內容
一、財務報表的整體分析：百濟神州的困境
二、償債能力分析：「借錢是要還的」
三、運營能力分析：一年「三跨界」的富祥葯業
四、盈利能力分析：長期依賴政府補助與稅收優惠的比亞迪
五、發展能力分析：華寶股份土豪式分紅的影響
第三部分 運用財務邏輯，識別企業財務造假
第十六講 企業財務造假：動機與手段
一、案例：康美葯業野蠻粗暴的造假案
二、什麼是財務造假
三、財務造假的動機之一：保殼
四、財務造假的動機之二：操縱股價
五、財務造假的動機之三：完成業績承諾
六、財務造假的手段之一：資產負債表造假
七、財務造假的手段之二：利潤表造假
八、財務造假的手段之三：現金流量表造假
第十七講 企業財務造假：如何識別
一、財務造假為什麼沒有被發現
二、財務報表分析能發現上市公司財務造假嗎
三、涉嫌財務造假的跡象之一：股權質押比例極高
四、涉嫌財務造假的跡象之二：存貸雙高
五、涉嫌財務造假的跡象之三：經營活動現金流量與凈利潤長期不匹配
六、涉嫌財務造假的跡象之四：嚴重依賴關聯交易
七、涉嫌財務造假的跡象之五：毛利率異常
八、涉嫌財務造假的跡象之六：高溢價收購形成巨額商譽
九、涉嫌財務造假的跡象之七：無故變更會計政策
第四部分 利用財務數據與股市指標，判斷公司長期投資價值
第十八講 每股收益、市盈率與市凈率
一、案例：賣掉貴州茅台的股票，買入民生銀行的股票，你怎麼看
二、每股收益
三、市盈率：一個股市陷阱
四、市凈率：破凈股真的便宜嗎
第十九講 價值與價值評估：既是科學，也是藝術
一、賬麵價值
二、市場價值、公允價值與內在價值
三、不同價值之間的關係
四、估值方法
五、估值的科學與藝術
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