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A股上市公司併購重組與併購基金(2019重點問題及案例評析)

  • 作者:陳金榮|責編:曾華//裘挹紅
  • 出版社:華夏
  • ISBN:9787508099705
  • 出版日期:2020/08/01
  • 裝幀:平裝
  • 頁數:368
人民幣:RMB 89 元      售價:
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內容大鋼
    本書以業內人士的視角,通過梳理2019年(含2018—2019年操作,但在2019年審核通過及交易完成)的A股上市公司併購重組及相關併購基金案例,整理了監管部門審核重點關注事項、監管政策的趨勢變化,針對性地探討了併購過程中的借殼上市、對賭及支付的最新情況,重點分析了國資紓困及PE機構通過併購基金收購上市公司控制權的情形,最後深度解析了上市公司通過併購基金進行跨境併購的代表性案例。本書對企業重組、產業併購的實務工作者及相關研究人員有一定的參考價值。

作者介紹
陳金榮|責編:曾華//裘挹紅
    陳金榮,寶鼎資本創始合夥人,先後畢業於北京大學哲學系、清華大學五道口金融學院、中國社科院研究生院,經濟學博士。資深保薦代表人,擁有多年投行和併購投資工作經驗,熟悉A股、港股資本市場,服務過包括中國神華(601088.SH)、四川成渝(601107)、淮北礦業(600985.SH)、中國寶安(000009.SZ)、興發鋁業(00098.HK)、數知科技(300038。SZ)在內的眾多上市公司,負責或參與過IPO、再融資、併購重組、ABS及財務顧問等各類項目,累計幫助企業實現股權及債權融資近1000億元。投身私募以後,成功帶領團隊發起設立多隻併購基金並完成項目投資。在《清華金融評論》(2020.05)、《煤炭經濟研究》(2008.01)、《上海金融》(2007.01)等期刊發表了研究文章,在中國社會科學出版社出版了學術專著《衍生金融工具交易與系統性金融風險》(2012)。

目錄
第一章  2019年上市公司併購重組、審核及監管情況
  一、2019年A股上市公司併購重組基本情況
  二、2019年併購重組項目的審核情況
  三、併購重組監管演變及趨勢
  四、併購重組市場中介機構服務情況
  附件1:2019年併購重組委無條件通過重組項目情況一覽表
  附件2:2019年併購重組委附條件通過重組項目情況一覽表
  附件3:2019年併購重組委未通過重組項目情況一覽表
  附件4:2019年併購項目配套融資情況一覽表
  附件5:2019年過會項目股價漲跌情況一覽表
第二章  2019年上市公司併購重組被否案例解析
  一、第一次被否、第二次過會的重組項目情況
  二、部分被否案例的解析
第三章  我國併購基金及2019年參與上市公司併購重組分析
  一、併購基金的定義和溯源
  二、國內併購基金主要模式及與境外基金之區別
  三、併購基金的主要融資模式與國內資管新規的影響
  四、2019年國內併購基金的基本情況
第四章  上市公司控股權轉讓的新情況與新特點
  一、2019年度A股上市公司控股權轉讓概覽
  二、2019年上市公司控股權轉讓的新特徵
  附件1:2019年A股上市公司控股權轉讓一覽表
  附件2:2019年A股上市公司控股權轉讓后股價表現一覽表
第五章  紓困與產業整合背景下的國資收購上市公司
  一、國資2019年收購上市公司控股權的特點
  二、紓困併購中的國資主體情況及業績承諾安排
  三、國資收購上市公司的代表性案例
  附件1:2019年政府紓困併購民營上市公司股價漲跌情況一覽表
  附件2:2019年政府紓困收購民營上市公司情況一覽表
第六章  境內PE機構和併購基金收購上市公司控股權
  一、東方富海在A股市場的三次資本運作
  二、近5年境內PE機構併購A股上市公司的統計分析
  三、PE機構和併購基金控股收購上市公司的機遇與挑戰
  四、他山之石:黑石對塞拉尼斯的併購、整合及退出
  五、推進PE機構通過併購基金更好地服務於實體經濟的政策建議
第七章  借殼上市政策、市場情況及案例解析
  一、借殼上市政策及市場綜述
  二、愛旭科技借殼上海新梅:併購基金出讓上市公司控制權
  三、居然新零售借殼武漢中商:民企借殼國企,協同效應顯著
  四、羅欣葯業借殼東音股份:港股創業板公司私有化回歸A股
  五、協鑫智慧能源借殼霞客環保:港股光伏公司拆分回歸A股
第八章  上市公司對賭與支付的2.0時代
  一、上市公司併購重組中對賭的要求及基本情況
  二、定向可轉債用於支付併購價款和募集配套資金
  三、2019年上市公司併購重組中對賭與支付案例評析
  附件:2019年上市公司併購重組採用資產評估方法及對賭情況一覽表
第九章  上市公司跨境併購與併購基金過橋收購
  一、跨境併購市場綜述
  二、2019年跨境併購情況分析
  三、跨境併購面臨的國內監管審核

  四、境外併購標的所在國審查機構及審查要求
  五、上市公司發股收購境外標的:上海萊士跨境併購西班牙GDS
第十章  韋爾股份:接力產業併購基金跨境收購美國豪威
  一、交易背景
  二、併購基金、私有化及股權結構調整
  三、上市公司發行股份收購豪威科技
  四、案例評析
第十一章  湯臣倍健:通過「上市公司+PE」基金模式過橋收購澳洲LSG
  一、交易背景
  二、「上市公司+PE」基金模式組建SPV完成跨境併購
  三、上市公司發行股份購買湯臣佰盛46.67%的股權
  四、案例評析
第十二章  繼峰股份:通過「大股東+PE」基金模式過橋要約收購格拉默
  一、交易背景
  二、組建併購基金,通過增持、要約收購成為標的公司大股東
  三、上市公司調整方案,以「股票+可轉債+現金」方式收購標的公司
  四、案例評析
後記

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