幫助中心 | 我的帳號 | 關於我們
進階搜尋
car

同類熱銷排行榜

最近瀏覽的商品

商業銀行隱含期權定價的理論方法與蒙特卡羅模擬

  • 作者：劉鳳琴//馬俊海
  • 出版社：浙江大學
  • ISBN：9787308117470
  • 出版日期：2013/06/01
  • 裝幀：平裝
  • 頁數：315
人民幣：RMB 58 元      售價：元
放入購物車
加入收藏夾
內容大鋼
    隨著利率市場化進程的不斷加快，商業銀行的諸多資產負債中都會蘊含著很強的期權特徵；因此，基於期權分析視角，研究探討商業銀行隱含期權定價問題則成為目前金融理論研究中的重要內容。本書以金融資產定價原理為理論基礎，以期權定價的蒙特卡羅模擬方法為分析框架，運用隨機過程與隨機分析、經濟計量、多元統計等分析手段，對商業銀行隱含期權定價問題進行系統、深入的研究與探討。與國內相關研究相比，本書研究內容主要體現在銀行隱含期權定價的理論模型與隨機模擬兩個方面：針對銀行隱含期權的複雜期權特徵，運用蒙特卡羅模擬方法建立其價格的數值計算模型和模擬實現程序，進一步完善銀行隱含期權定價的數值計算方法體系。理論研究成果主要解決商業銀行中存貸款利率隱含期權價格的確定計算問題，也為銀行設置合理存貸利率水平提供科學決策依據。基於以上內容特點，《商業銀行隱含期權定價的理論方法與蒙特卡羅模擬》主要適合於從事金融資產定價、商業銀行管理等方面研究、學習的學者和金融專業高年級本科生、研究生，也可以為金融行業實際從業人員提供一定的理論方法指導。
    《商業銀行隱含期權定價的理論方法與蒙特卡羅模擬》劉鳳琴等著。
作者介紹
劉鳳琴//馬俊海
目錄
第1章  導論
  1．1  研究背景
    1．1．1  中國利率市場化
    1．1．2  全球金融危機的教訓
    1．1．3  中國銀行業面臨的機遇和挑戰
  l．2  研究意義
  1．3  國內外研究現狀
    1．3．1  國外研究
    1．3．2  國內研究
  1．4  主要研究目標及內容
    1．4．1  CIR．Poisson利率模型的存貸款隱含期權定價蒙特卡羅
    模擬
    1．4．2  CKL．Jump利率假設的銀行存貸款隱舍期權定價蒙特卡羅
    模擬
    1．4．3  銀行反向抵押貸款定價的理論方法及蒙特卡羅模擬方法
    1．4．4  Shibor隨機波動率模型的參數估計與蒙特卡羅模擬檢驗
    1．4．5  銀行觸發性Shibor利率隱舍期權定價的蒙特卡羅方法
  1．5  本書研究的主要創新之處
    1．5．1  利率變化的跳躍一擴散動態隨機模型的建立
    1．5．2  引入蒙特卡羅模擬及其改進技術對隱舍期權進行定價
    l．5．3   反向抵押貸款定價的雙標的蒙特卡羅模擬技術的運用
    1．5．4  Shibor利率的CKLS．Jump．SV跳躍一擴散模型的建立
    1．5．5  觸發性利率隱含期權定價的蒙特卡羅改進技術運用
  1．6  本書的撰寫工作說明
第2章  衍生證券定價蒙特卡羅模擬的理論基礎
  2．1  金融衍生證券定價的基本理論假設
    2．1．1  無風險套利假設
    2．1．2  風險中性定價原理的數學表述
  2．2  金融衍生證券定價的隨機分析基礎
    2．2．1  金融衍生證券定價分析中的ITO隨機過程
    2．2．2  ITO隨機微分定理
  2．3  金融衍生證券定價的蒙特卡羅模擬基本過程
    2．3．1  基於Black．Scholes模型假設的期權定價蒙特卡羅模擬
    2．3．2  路徑依賴期權的蒙特卡羅模擬過程．
  2．4  標準維納過程的構造方法及其對蒙特卡羅模擬效率的影響
    2．4．1  標準化構造方法和布朗橋構造方法及其效率分析
    2．4．2  主成分構造方法的基本思想過程
  2．5  基於鞅性質的標的資產價格路徑構造方法
    2．5．1  傳統資產價格樣本路徑的非鞅性質分析
    2．5．2  基於鞅性質的標的資產價格路徑的構造方法研究
  2．6  蒙特卡羅模擬的控制變數方差減少技術
    2．6．1  控制變數技術的基本思想過程
    2．6．2  金融衍生證券定價中主要控制變數
    2．6．3  重要性抽樣技術的基本思想及應用分析
第3章  基於CIR．Poisson利率模型的存貸款隱含期權定價蒙特卡羅
    方法
  3．1  問題提出
    3．1．1  研究背景及研究意義
    3．1．2  國內外研究現狀
    3．1．3  本章的研究框架

  3．2  存貸款利率隱含期權定價的基本理論分析
    3．2．1  可提前償付存貸款的期權特徵分析
    3．2．2  隱含期權執行邊界分析
    3．2．3  隱含期權定價原理及方法
    3．2．4  隱含期權定價的蒙特卡羅模擬過程
  3．3  基準利率的CIR．Jump跳躍一擴散模型的參數估計
    3．3．1  利率模型的選擇
    3．3．2  模型參數的模擬估計方法
    3．3．3  模型參數的實證模擬
    3．3．4  基於蒙特卡羅模擬的實證檢驗
  3．4  存貸款利率隱含期權的蒙特卡羅模擬定價
    3．4．1  存款中隱含期權的蒙特卡羅模擬定價原理
    3．4．2  貸款中隱含期權的蒙特卡羅模擬定價原理
    3．4．3  存款中隱含期權的實證及結果分析
    3．4．4  貸款中隱含期權的實證及結果分析
  3．5  存貸款隱含期權蒙特卡羅模擬定價的方差減少技術
    3．5．1  時偶變數技術及其實證檢驗
    3．5．2  一般控制變數技術及其實證檢驗
    3．5．3  優化的控制變數技術及其實證檢驗
    3．5．4  效率比較與分析
  3．6  結論與展望
    3．6．1  研究結論
    3．6．2  研究展望
第4章  CLLS．Jump利率假設的銀行存貸款隱含期權定價蒙特卡羅
    模擬
  4．1  問題提出
    4．1．1  研究背景
    4．1．2  研究意義
    4．1．3  國內外研究現狀
    4．1．4  本章思路、框架與創新之處』
  4．2  銀行存貸款隱含期權價值特徵的重新理解
    4．2．1  存貸款隱含期權的存在性及價值邊界分析
    4．2．2  隱含期權的基本定價方法
    4．2．3  LSM方法原理  
  4．3  利率動態過程的確定及MCMC參數估計過程
    4．3．1  利率動態過程的確定
    4．3．2  MCMC參數估計的基本過程
    4．3．3  存貸款利率動態過程進行參數估計
    4．3．4  對利率動態過程度估計結果進行比較
  4．4  基於ISM方法的銀行存貸款隱含期權估值
    4．4．1  貸款隱含期權定價的實證分析
    4．4．2  存款隱含期權定價的實證分析
    4．4．3  LSM演算法的收斂性和計算效率  
    4．4．4  銀行隱含期權定價的敏感度分析
  4．5  研究結論與展望
    4．5．1  研究結論
    4．5．2  研究展望
第5章  商業銀行反向抵押貸款的期權定價模型與蒙特卡羅模擬
  5．1  問題提出
    5．1．1  研究背景

    5．1．2  研究意義
    5．1．3  國內外研究現狀
  5．2  反向抵押貸款定價的基本理論模型
    5．2．1  反向抵押貸款的含義與期權特徵
    5．2．2  反向抵押貸款定價的影響因素
    5．2．3  無贖回權反向抵押貸款的定價模型及其改進
    5．2．4  有贖回權反向抵押貸款的期權定價理論模型
  5．3  標的變數動態模型的確定及參數估計
    5．3．1  標的變數模型的建立
    5．3．2  參數估計方法的選擇與確定
    5．3．3  標的變數的參數估計過程
    5．3．4  實證分析
  5．4  反向抵押貸款定價的蒙特卡羅模擬方法
    5．4．1  反向抵押貸款隱含期權定價方法的確定
    5．4．2  有贖回權反向貸款隱含期權的雙標的ISM方法
    5．4．3  實證分析
    5．4．4  有贖回權反向抵押貸款定價
  5．5  結論分析與政策建議
    5．5．1  結論分析
    5．5．2  研究展望
    5．5．3  政策建議
第6章  隨機波動率Shibor模型的參數估計與蒙特卡羅模擬檢驗
  6．1問題提出
    6．1．1  研究背景
    6．1．2  研究意義
    6．1．3  國內外研究現狀
  6．2  Shibor動態變化過程及其參數估計的理論基礎
    6．2．1  Shibor的運行機制
    6．2．2  Shibor利率模型的選擇建立
    6．2．3  利率模型參數估計的基本方法
  6．3  Shibor利率模型MCMC估計的基本過程
    6．3．1  MCMC方法的基本思想過程
    6．3．2  Metropolis．Hastings自適應演算法
    6．3．3  模型的歐拉離散化過程
    6．3．4  模型的先驗分佈的確定
    6．3．5  抽樣方法
  6．4  參數估計與實證檢驗
    6．4．1  數據的選擇
    6．4．2  模型的參數結果
    6．4．3  參數估計結果分析
  6．5  CKLS．SV Jump模型的實證檢驗
    6．5．1  固定收益部分的價值
    6．5．2  期權部分的價值
    6．5．3  蒙特卡羅模擬對偶變數技術的應用
    6．5．4  該觸發性結構化產品的整體價值
  6．6  結論與展望
    6．6．1  結論分析
    6．6．2  研究展望
第7章  商業銀行觸發性利率債券隱含期權定價的蒙特卡羅模擬方法
  7．1  問題提出

    7．1．1  研究背景及研究意義
    7．1．2 國內外研究現狀
  7．2  觸發性結構化利率債券的價值構成分析
    7．2．1  觸髮式期權的邊界分析
    7．2．2  觸發性結構化利率債券的價值構成分析與求解方法
    7．2．3  蒙特卡羅在觸髮式結構化利率債券定價中的應用
  7．3  利率模型的設定和參數的估計
    7．3．1  利率模型的選擇
    7．3．2  MCMC參數估計方法的基本過程
    7．3．3  模型的離散法
    7．3．4  利率實際模擬過程
  7．4  觸髮式結構性債券期權價格的實證分析
    7．4．1  離散化的實證分析
    7．4．2  產品選擇
    7．4．3  固定收益部分的價值
    7．4．4  期權部分的價值
  7．5  結論與展望
    7．5．1  研究結論
    7．5．2  研究擴展
附錄
參考文獻
索引
後記

  • 商品搜索：
  • | 高級搜索
首頁│ 新手上路│ 客服中心│ 關於我們│ 聯絡我們│ Top↑│
Copyrightc 1999~2008 美商天龍國際圖書股份有限公司 臺灣分公司. All rights reserved.
營業地址:臺北市中正區重慶南路一段103號1F 105號1F-2F
讀者服務部電話：02-2381-2033 02-2381-1863　時間：週一-週五 10:00-17:00
　服務信箱：bookuu@69book.com 客戶、意見信箱:cs@69book.com
ICP證：浙B2-20060032